Onze diensten: Vermogensbeheer

Bij onze afdeling Vermogensbeheer werken ruim vierhonderd ervaren en bevlogen beleggers met expertise op publieke en private markten. Daarbij hanteren we een 3D-strategie: we ontwikkelen een portefeuille waar integraal wordt gestuurd op een juiste balans tussen financieel rendement, risico en duurzaamheid. Dat geldt voor alle beleggingscategorieën waarin we actief zijn: aandelen, krediet, infrastructuur, private equity, vastgoed, credit risk sharing, insurance linked.

Vakgebieden

Responsible Investment

As a pension investor, we aim to achieve an optimal return for our clients while maintaining a responsible risk profile.

Responsible investment

Credit Risk Sharing (CRS)

Since 2006 PGGM has been investing in balance sheet synthetic securitisations on behalf of PFZW, the Dutch pension fund for the care and healthcare sector. We call these ‘Credit Risk Sharing’ (“CRS”) transactions as this name better reflects their nature and purpose in our portfolio.

Credit Risk Sharing

Infrastructure

PGGM Infrastructure manages the PGGM Infrastructure Fund, an open-ended core infrastructure fund with investments in OECD countries.

Infrastructure

Private Equity

PGGM is a major global private equity investor with a long and established track record. Together with top-tier private equity fund managers we invest globally in a large variety of private companies.

Private Equity

Private Real Estate

The PGGM Private Real Estate team manages the PGGM Private Real Estate Fund (PPREF) and invests in non-listed real estate vehicles across the globe.

Private Real Estate

Als wereldwijde belegger bouwen we een portefeuille die marktconform rendement koppelt aan een passend risicoprofiel en een relatief hoog duurzaamheidsgehalte. We zetten onze expertise en netwerken in om portefeuille-ondernemingen te stimuleren tot verduurzaming en het verlagen van hun negatieve footprint. Op specifieke thema's willen we met directe beleggingen meetbare impact maken. Zo creëren we lange termijnwaarde - financieel én maatschappelijk.

Wat is 3D-beleggen?

Rendement: een koopkrachtig pensioen

Om de koopkracht van pensioen te realiseren sturen we op rendement.

Een goed pensioen kan alleen gerealiseerd worden door voldoende rendement te genereren. Een belangrijk deel van de beleggingen (beschermingsportefeuille) heeft een laag risicoprofiel en beschermt de koopkracht van de pensioenen.

De waarde van onze beleggingen beweegt mee met de wereldwijde financiële markten. Wij maken een bewuste selectie.

Deze selectie stelt ons in staat de individuele beleggingen goed te leren kennen.

De selectie kent een optimale balans tussen financiële ambitie (rendement), risico en duurzaamheid. Dit betreft meerdere beleggingscategorieën en kent voldoende spreiding geografisch en over sectoren.

We onderscheiden:

Neutrale bedrijven: solide rendement en risicoprofiel, neutraal qua duurzaamheid.

Verbeteraars: bedrijven met potentieel op duurzaamheid, waarbij we onze aandeelhouderspositie inzetten als prikkel.

Impactbedrijven: ondernemingen die aantoonbaar bijdragen aan de SDG’s.

Risico: vooruitkijken en anticiperen

We voeren geavanceerd risicobeheer, onder toezicht van DNB. Dit betekent een goed begrip en beheer van korte én lange termijn risico’s.

Dus ook: risico’s die (nog) niet in de huidige waarde van de belegging zijn verwerkt. Daarmee kijkt ons risicobeheer behalve op basis van data uit het verleden ook zeer ver vooruit.

Onze zeer lange beleggingshorizon stelt in staat een eigen koers te varen – we sturen niet op dagkoersen, we zijn niet slimmer dan de markt. Onderdeel van de koers is: voorsorteren op noodzakelijke transities om risico’s te vermijden (of juist kansen te grijpen). Daarbij kijken we verder dan de dagkoersen en anticiperen we op lange termijnontwikkelingen zoals klimaatverandering en energietransitie.

Duurzaamheid: verschil maken

We brengen een groeiend deel van onze beleggingen in lijn met de SDG’s en het Klimaatakkoord van Parijs:

In 2025 is 21,9% van het PFZW-kapitaal in lijn met de SDG's. Doel voor 2030: 30%.

Infrastructuur- en vastgoedbeleggingen moeten in 2030 volledig in lijn zijn met ‘Parijs’; private equity uiterlijk in 2040.

We hanteren minimum duurzaamheidsnormen op basis van o.a. UN Global Compact en OESO-richtlijnen. Beleggingen die niet passen bij de identiteit van PFZW nemen we niet op in portefeuille — de stem van deelnemers speelt hierin een belangrijke rol.

Via aandeelhoudersdialoog stimuleren we bedrijven met verbeterpotentieel voor duurzamere productie en gedrag. Daarnaast investeren we gericht en impactvol in thema’s zoals energietransitie, Nederlandse gezondheidszorg en biodiversiteit — altijd met oog voor financieel én maatschappelijk rendement.

Rapportages

Jaarlijkse rapportage top 5 plaatsen van uitvoering financiële instrumenten en analyse van behaalde executieresultaten

De Richtlijn Markten voor financiële instrumenten 2014 (Ric

Daarnaast verplicht MiFID II dat jaarlijks informatie wordt verstrekt over de behaalde executiekwaliteit op de plaatsen van uitvoering waar de beleggingsonderneming in het voorgaande jaar alle orders van cliënten heeft uitgevoerd. De verplichte rapportages zijn opgesteld voor zowel PGGM Vermogensbeheer BV als voor PGGM Treasury BV. en zijn in overeenstemming met de technische standaarden zoals beschreven in de Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/576 (RTS 28).